Edificada en la primera mitad del siglo XVI, la capilla de Nuestra Señora de la Ajuda tiene una característica especial: el espacio sigue en manos de la familia que fundó la capilla, los Fávila. Años después de su fundación, los corsarios franceses invadieron este pequeño espacio religioso y, en consecuencia, también lo vandalizaron.
A pesar de las transformaciones a lo largo de los años, la capilla de Nuestra Señora de la Ajuda ha mantenido su esencia arquitectónica. Desgraciadamente, no queda nada de la decoración original de esta capilla, que actualmente está estandarizada con elementos decorativos del siglo XVIII. Casi 500 años después de su construcción, la capilla de Nuestra Señora de la Ajuda de Funchal sigue siendo un punto de encuentro semanal para decenas de fieles.